はじめに
「貴金属投資」と聞くと、多くの人が金を思い浮かべます。しかし、金は今や1グラム1万円を遥かに超える高嶺の花。そこで今、熱い視線を浴びているのが**「銀（シルバー）」**です。
最近、ニュースで銀価格の高騰を目にしませんか？ 「銀ならまだお小遣いで買える！今のうちに仕込んでおきたい！」
私もそんな期待から銀投資に興味を持ちました。しかし、いざ始めるとなると迷うのが「買い方」です。データ上の数字でしかないETFよりも、手元に実体がある「現物」の方が、何かあった時も絶対安全だと思ったからです。
しかし、詳しく調べれば調べるほど、**「銀ならではの厄介な性質」と「現物保管の厳しさ」**に直面しました。一方で、ETFにも「市場が止まる」という隠れたリスクがあります。
この記事では、なぜ今これほど銀が上がっているのかを解説した上で、ETFと現物、それぞれの「リアルな現実」を比較し、私がたどり着いた結論を公開します。
1. なぜ今、銀価格が「爆上がり」しているのか？
まず、投資をする上で知っておくべき「前提」を共有します。昨今の銀価格の大幅な上昇は、単なるバブルではなく、明確な理由があります。
① 止まらない「産業用需要」の爆発
金（ゴールド）は宝飾品や資産としての需要がメインですが、銀はその半分以上が「産業用」として使われます。特に大きいのが「太陽光パネル」と「電気自動車（EV）」、そして**「AI半導体」**です。
世界的な脱炭素（グリーンエネルギー）の流れにより、太陽光発電の導入が加速しています。太陽光パネルには銀が不可欠であり、この需要が近年、過去最高レベルで急増しているのです。
② 慢性的な「供給不足」
需要が爆発しているのに、鉱山からの供給（生産量）は簡単には増えません。 貴金属調査機関のデータを見ても、銀市場はここ数年、**「需要 ＞ 供給」の供給不足（赤字）**の状態が続いています。
③ 今後の見通し：上昇トレンドは続く？
「モノが足りないのに、欲しい人が増えている」。経済の基本原則からすれば、価格は上がるしかありません。 構造的な供給不足が解消される目処は立っておらず、専門家の多くが**「銀価格の上昇トレンドは長期的にも継続する可能性が高い」**と予測しています。
だからこそ、今からでも銀投資を始める価値があるのです。では、どうやって買うのが正解なのでしょうか？
2. 結論：目的によって「正解」はこれだけ違う
ここからは「買い方」の話です。あなたの投資スタイルによって、選ぶべき道は明確に分かれます。
- 資産形成・利益重視の人（価格上昇の恩恵を受けたい） → **「ETF」**が正解
- 国家破綻レベルの有事に備えたい人 → **「現物」**が正解
なぜ私が最終的に「ETF」を選んだのか。それは、現物投資が想像以上にハードな「場所」と「手間」との戦いだったからです。
3. 「銀の現物」は、金とは別格に難しい
「金貨を買う感覚で銀貨を買ってはいけない」。これが私が学んだ最大の教訓です。理由は2つあります。
① 体積がヤバい（場所問題）
これが最大の盲点です。金と銀の価格差は現在約80倍以上。つまり、金と同じ金額分を銀で買おうとすると、重さと体積は80倍以上になります。
- 100万円分の金：約70g（手のひらに収まるサイズ）
- 100万円分の銀：約5.8kg（ちょっとした鉄アレイ）
5kg以上の金属の塊、どこに置きますか？ 家庭用金庫には入り切らないかもしれません。
②保管が大変
銀は空気中の硫黄分と反応して黒ずみます（硫化）。「買ったら金庫に放置」ができる金とは違い、銀はメンテナンスが必要な「生き物」に近いのです。
そういえば、私も高校時代に当時付き合っていた彼女とシルバーのネックレスを購入したのですが、すぐに錆びて黒くなっていたのを思い出しました。
その時は、「表面を削る」や「薬液に漬ける」といった方法で何度もメンテナンスしていたのを覚えています。（懐かしい、、、）
本気の銀投資家（スタッカー）が行っている保管手順を一応掲載しておきます。
1.素手で触らない（手の脂は変色の原因に。綿手袋が必須）
2.コインカプセルに入れる（専用ケース）
3.「真空パック」する（空気に触れさせない）
4.乾燥剤・脱酸素剤とともに封印（湿気対策もできたら尚良い）
「うん、無理！」
そう自問した時、私の心はETFへと大きく傾きました。
4. ETFのメリットは「圧倒的な身軽さ」
現物の苦労を知った後だと、ETFのメリットが輝いて見えます。
- 保管コストゼロ: 場所も取らず、カビもサビも気にしなくていい。
- 売買が早い: 5kgの銀塊を売るには店まで運ぶ重労働が必要ですが、ETFならスマホタップで一瞬です。
- 適正価格で買える: 現物は加工費などが上乗せされ、買った瞬間に20〜30％の含み損（スプレッド）を抱えますが、ETFなら市場価格で取引できます。
5. 知っておくべき「ETFの闇」と市場停止の歴史
「じゃあETFが最強で、リスクはゼロなの？」 いいえ、そうではありません。現物派がETFを避ける最大の理由、それが**「市場機能の停止リスク」**です。
ETFはあくまで金融商品。取引所のシステムやルールの上に成り立っています。歴史を振り返ると、その前提が崩れた事件が実際に起きています。
過去に起きた「市場が止まった日」
- LMEニッケル事件（2022年）： ニッケル価格が異常高騰した際、取引所は**「売買停止」を行い、さらに「成立したはずの取引を白紙撤回（キャンセル）」**しました。投資家の利益が、システムの都合でなかったことにされたのです。
- 銀の木曜日（1980年）： ハント兄弟の買い占めで銀価格が高騰した際、取引所は突然ルールを変更し、**「新規の買い注文を禁止（売り決済のみ許可）」**しました。これにより銀価格は大暴落しました。
それでも私がETFを選ぶ理由
「市場が止まるなら、やっぱり現物？」と思うかもしれません。しかし、コロナショックの初期を思い出してください。
銀価格が暴落した際、世界中の現物市場では**「モノがない（売り切れ）」**という事態が起きました。物流が止まり、現物が手に入らなくなったのです。 つまり、世界的な大混乱の時は、ETFだろうが現物だろうが、思い通りには動かせないのです。
それなら、平時の利便性が高いETFをメインにしつつ、「最悪の事態」は頭の片隅に置いておくのが現実的な解だと私は判断しました。
6. あなたはどっち？銀投資・判断チャート
いろいろ書きましたが、結局どっちにすべきか？ 迷う時間を減らすため、簡単なチェックリストを作りました。
- Q1. 銀を買う目的は？
- 昨今の産業需要増による価格上昇の波に乗りたい → ETFへ
- 文明崩壊や預金封鎖に備える保険 → 現物へ
- Q2. 自宅に「5kgの鉄アレイ」を置くスペースと防犯対策はある？
- ない・家族にバレたくない → ETFへ
- ある・金庫もある → 現物へ
- Q3. 買った瞬間に「-30%」の損を抱えても平気？（高い手数料）
- 嫌だ、効率的に増やしたい → ETFへ
- 平気だ、10年以上放置するから誤差だ → 現物へ
- Q4. 「食品用真空パック機」を買ってメンテナンスする情熱はある？
- 面倒くさい → ETFへ
- むしろ楽しそう！コレクションしたい！ → 現物へ
まとめ：私の最終結論
ここまで検討した結果、私は以下のスタイルに落ち着きました。
- 投資のメインは「ETF」 上昇トレンドが続く銀相場の利益を享受するため、流動性が高くコストの安いETF（例：東証1542「純銀上場信託」など）で運用する。
- 現物は「お守り」として少しだけ 「真空パック」の手間を楽しめる範囲で、きれいな銀貨を数枚だけ購入し、机に飾って愛でる。
これが、ストレスなく銀投資を続けるための、私なりの最適解です。 「利益」はETFで、「所有欲」は少量の現物で。 白黒つけずに、それぞれのいいとこ取りをするのが、賢い銀との付き合い方ではないでしょうか。